वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण

सट्टा व्यापारों के लिए लाभ / हानि की गणना

सिक्योरिटीज ट्रेडर

वित्तीय सेवाओं के भीतर एक और करियर पथ जो अत्यधिक लाभकारी हो सकता है वह स्टॉक या बॉन्ड के प्रतिभूति व्यापार है। व्यापारी खरीदारों को चार्ज करने और विक्रेताओं को भुगतान करने के बीच "फैलाने" की तलाश करते हैं। स्टॉक के शेयरों पर फैलाव अक्सर पैसा ही हो सकता है, लेकिन पर्याप्त लाभ गतिविधि की तीव्र मात्रा से हो सकता है।

व्यापार में मुख्य व्यक्तित्व विशेषता तेजी से सोचने और कार्य करने की क्षमता है, और बाजार की दिशा के लिए एक महसूस करने की क्षमता है।

व्यापारी जितना संभव हो सके सिक्योरिटीज की एक छोटी सूची को बनाए रखकर जोखिम को सीमित करने का प्रयास करते हैं। हालांकि, खरीदने के इच्छुक ग्राहकों से ऑर्डर की अचानक जल्दी समस्याएं पैदा हो सकती हैं यदि सूची बहुत कम है, जैसे कि बेचने वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण के आदेशों की हिमस्खलन व्यापारी को अतिरिक्त सूची जमा करने के लिए मजबूर कर देगी, जो जोखिम पर अधिक पूंजी रखती है। जब असंतुलन व्यापार होता है, तो स्टील की नसों में एक महत्वपूर्ण विशेषता होती है।

निवेश बैंकरों के विपरीत, व्यापारियों को नियमित समय लगता है, अक्सर 4 बजे पूर्वी समय पर बाजारों के सामान्य बंद होने के तुरंत बाद काम समाप्त होता है। यदि आपके पास कुछ तेजी से विकसित वीडियो गेम के लिए नाटक है, अर्थशास्त्र के लिए उपयुक्तता के साथ, शायद व्यापार आपके लिए एक उपयुक्त करियर होगा।

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नुकसान भरपाई

सिक्योरिटीज व्यापारियों के लिए मुआवजे उनके व्यापारिक गतिविधियों के मुनाफे के आधार पर बोनस की ओर भारी भारित होते हैं।

शीर्ष व्यापारियों के लिए कई कंपनियों में वरिष्ठ अधिकारियों से अधिक कमाई करना असामान्य वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण नहीं है।

इन मुनाफे के निर्धारण में, प्रबंधन रिपोर्टिंग सिस्टम और स्थानांतरण मूल्य निर्धारण पद्धतियों के विकास में उनकी फर्मों द्वारा उपयोग किए गए सम्मेलनों और धारणाओं में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई जाती है। मेरिल लिंच में इस लेखक के करियर के दौरान, व्यापारियों के रैंकों में ये बहुत विवादास्पद मामले थे, क्योंकि उनके मुआवजे पर प्रत्यक्ष प्रभाव पड़ा था।

विशेष रूप से, वित्तीय सलाहकारों के फर्म के नेटवर्क के माध्यम से खुदरा ग्राहकों के लिए निष्पादित व्यापारों पर केंद्रित बहस पर बहुत बहस। प्रतिभूतियों की कुछ श्रेणियों के मामले में, खुदरा वितरण चैनल द्वारा जोड़े गए मूल्य का निर्धारण (और इस प्रकार व्यापारिक राजस्व से खुदरा ब्रोकरेज डिवीजन में इन आंतरिक रिपोर्टों में स्थानांतरित होने वाले व्यापार राजस्व की राशि) गहन बहस के अधीन थी, कई व्यावहारिक तरीकों, विभिन्न परिणामों की पेशकश।

उनमें से सबसे विवादास्पद मुद्दा बोली के हिस्से को संस्थागत ग्राहकों के साथ व्यापार के मामले में सैद्धांतिक रूप से संस्थागत विक्रेताओं की क्षतिपूर्ति करने के लिए जाना जाता है । अधिकारों के अनुसार, राजस्व का यह टुकड़ा (हालांकि मापा जाता है) खुदरा ग्राहकों द्वारा वित्तीय सलाहकार नेटवर्क के माध्यम से किए गए व्यापारों पर खुदरा ब्रोकरेज डिवीजन से संबंधित होना चाहिए, क्योंकि कोई संस्थागत बिक्री व्यक्ति शामिल नहीं होगा। हालांकि, ट्रेडिंग डेस्क का राजनीतिक संघर्ष ऐसा था कि वे इस राजस्व खंड को बनाए रखने में सक्षम थे और इसे अपने बोनस पूल में वृद्धि करने में सक्षम थे।

सट्टा व्यापारों के लिए लाभ / हानि की गणना

सट्टा व्यापारों के लिए लाभ / हानि की गणना

> सीरीज 3 की परीक्षा में 120 प्रश्नों के बारे में, आप वित्तीय बाजारों में अटकलों पर जोर देने के साथ, वायदा में अनुमान लगाने पर लगभग 16 की उम्मीद कर सकते हैं।

सट्टा ट्रेड्स के लिए लाभ / हानि की गणना, जिसमें फैलाव भी शामिल है

हमने हेजिंग के लिए अब तक ध्यान केंद्रित किया है, प्रक्रिया जिसके द्वारा अंतर्निहित वस्तु खरीदने या बेचने में प्रत्यक्ष रुचि के साथ पार्टियां सुनिश्चित करने के लिए संभावित वित्तीय हवाओं को छोड़ देती हैं वे विनाशकारी नुकसान का सामना नहीं करेंगे हालांकि, समीकरण के दूसरी तरफ,

अटकलें, जोखिम को मानते हुए कि हेजर्स पूरी तरह से मूल्य आंदोलनों की सफल प्रत्याशा के माध्यम से मुनाफे को प्राप्त करने के उद्देश्य से छुटकारा और व्यापार करना चाहते हैं। अटकलें अक्सर गलत तरीके से नकली हैं सट्टेबाजों बाजार को तरलता प्रदान करते हैं; अटकलें के बिना, कोई हेजिंग वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण नहीं हो सकती हेजर्स के सामने स्थितियां लेते हुए, सट्टेबाज़ बीमाकर्ताओं के रूप में प्रभावी होते हैं हेज़र्स जो अप्रत्यक्ष रूप से "पे" सट्टेबाजों को पैसे देते हैं, वह मूलतः प्रीमियम है जो अत्यधिक मूल्य आंदोलनों की स्थिति में नुकसान के विरुद्ध गारंटी देता है। बाज़ार जोखिम और अस्थिरता पतली बाजारों में तेजी से अधिक होती हैं, जहां सट्टेबाजों और हेजर्स की कमी होती है जिसके परिणामस्वरूप हल्की व्यापारिक मात्रा वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण और अधिकतर तरलता होती है।

सट्टा व्यापारों पर सकल लाभ

जैसा कि पिछले अध्याय में चर्चा हुआ है, वायदा मात्रा का एक बड़ा सौदा फैलाव के रूप लेता है। हम क्षण भर में प्रसार लाभों की समीक्षा करेंगे, लेकिन पहले हमें एक खुला उदाहरण के पीछे की गतिशीलता को समझने की आवश्यकता है ताकि हम प्रसार के प्रत्येक व्यक्ति के पीछे के लोगों को समझ सकें।

सौभाग्य से, बाजार की गतिशीलता को समझने के बाद, एक खुला स्थिति (आप इसे "पूर्ण" या "नग्न" कहा जाता है, सुन सकते हैं) की लाभ या हानि की गणना करना सरल है।

भविष्य में ब्याज दर में, अनुबंध की कीमत और ब्याज दर के आंदोलनों की दिशा में व्युत्क्रम सहसंबद्ध होता है। जैसा कि ब्याज दरें बढ़ती हैं, ब्याज दर वायदा की कीमतों में गिरावट होती है जैसा कि ब्याज दरें नीचे जाती हैं, ब्याज दर वायदा की कीमतें बढ़ जाती हैं यह मूल्य गतिशील बांड और ब्याज दरों के बीच संबंध से प्राप्त होता है ये अनुबंध लघु और दीर्घकालिक ऋण दायित्वों के लिए उपलब्ध हैं।

मान लीजिए कि यह 30 जनवरी है और एक सट्टेबाज को उम्मीद है कि यू.एस. अल्पकालिक ब्याज दर अगले दिन फेडरल रिजर्व बोर्ड की बैठक के अनुसार गिरावट आती है और बाकी विकसित अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक सूट का पालन करेंगे। सट्टेबाज शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) पर जाएंगे और $ 100 में 100 यूरोोडोलर मार्च वायदा अनुबंध खरीदेंगे। 6475. कीमत 100 से उपज को घटाने से प्राप्त होती है। इसलिए, 100-5 355 = 94. 6475. ये संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर बैंकों पर अल्पकालिक डॉलर मूल्य समय पर जमाराशि पर अनुबंध हैं। जिस तरह से सीएमई संरचनाओं का अनुबंध होता है, किसी निवेशक को 25 डॉलर प्रति डॉलर की दर (1 / 100th का एक प्रतिशत) मिलेगा या नुकसान होगा क्योंकि अनुबंध के कारोबार में यह परिवर्तन होता है जैसा कि व्यापार होता है।अगर फेड ड्राइव्स की दर नीचे होती है और अन्य केंद्रीय बैंक सहमत वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण होते हैं, तो वायदा अनुबंध की कीमत में बढ़ोतरी होगी $ 94 650, या 25 बीपीएस अगर निवेशक 4 फरवरी को अनुबंध बेचता है, तो वह प्रति अनुबंध 625 डॉलर ($ 25 / बीपी x 25 बीपी), या कुल $ 62, 500 का लाभ कमा लेगा। उसकी अटकलें सफल होगी

हालांकि, अगर उसने गलत और अल्पकालिक ब्याज दर का अनुमान लगाया तो थोड़ी सी वृद्धि हुई, तो मार्च यूरोडोलर की कीमत 94 डॉलर तक गिर सकती है 6420, या 55 बीपीएस फिर उसकी अटकलें असफल होंगी और 100 अनुबंधों के लिए $ 1, 375 प्रति अनुबंध (55 बीपीएस x $ 25) या $ 137, 500 खो देंगे।

तो सट्टेबाजों, नतीजतन आपदा से बचाने के लिए कुछ ऊपर की संभावनाओं को छोड़ने के लिए, हेजर्स के रूप में अनिवार्य रूप से एक ही प्रयोजन के लिए फैलते हैं - फर्क सिर्फ इतना है कि जोखिम प्रबंधन लक्ष्य है और छोटे लाभ हेडर के लिए एक मात्र संभावना है। सट्टेबाज के लिए, इसके वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण विपरीत, लाभ लक्ष्य और जोखिम प्रबंधन को प्राप्त करने के लिए एक रणनीति है।

देखो! हेजर्स की स्थिति वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण के साथ, अंतर-वस्तु या अंतर-विनिमय फैलाव हो सकता है, लेकिन श्रृंखला 3 परीक्षा में आम तौर पर अंतर-वस्तु "कैलेंडर" फैलाव पर परीक्षण किया गया है। जैसा कि हमने अध्याय 7 में सीखा है, ये समान अंतर्निहित वस्तु के साथ अनुबंध के लिए हैं, लेकिन विभिन्न डिलीवरी की तारीखों के साथ।

तो हमें सट्टेबाज के दृष्टिकोण से एक फैल पर गौर करें, हम सिर्फ सीएमई पर यूरोोडोलर कॉन्ट्रैक्ट से मिले थे। मान लें कि वह $ 100 के लिए उन 100 मार्च अनुबंधों को खरीदने के अलावा 6475, $ 94 के लिए 50 जून अनुबंध बेचता है 6485. उसके बाद उसके पास 50 अप्राप्त अनुबंध और 50 हेजेज कॉन्ट्रैक्ट हैं। आधार (पिछले अध्याय से याद) -10 बीपीएस है

यदि वह सही है और ब्याज दरों में गिरावट आई है, तो वह अपनी खुला स्थिति पर $ 31, 250 (अनुबंध की कीमत 25 बीपीएस तक बढ़ जाती है, ऊपर से ही गणित, लेकिन 100 के बजाय 50 अनुबंधों के साथ) बनाता है। उसे कवर की स्थिति के लिए, मान लें कि जून अनुबंध $ 94 तक बढ़ जाता है यह आधार -10 बीपीएस ($ 9 4 6475 - 94 94. 6485) से -5 बीपीएस (9 4, 6500 - 94. 64 9 5) से संकुचित है। नतीजतन, हेजिंग की स्थिति खो जाएगी - $ 6, 250 (5 बीपीएस x $ 25 x 50 अनुबंध) उसका शुद्ध लाभ 25 डॉलर ($ 31, 250 - $ 6, 250) होगा। याद रखें, यह पूरी तरह से अनदेखी स्थिति से $ 62, 500 के लाभ की तुलना करता है। प्रसार ने उन्हें लाभ में $ 37, 500 ($ 62, 500 - $ 25,000) को साकार करने से रोका।

अगर वह गलत है और ब्याज दरों में बढ़ोतरी है, तो उसे 68, 750 रुपये का नुकसान होता है (अनुबंध की कीमत 55 बीपीएस से कम हो जाती है, वही गणित ऊपर, लेकिन 100 के बजाय 50 अनुबंधों के साथ)। उसकी कवर की स्थिति के लिए, हम यह मान लें कि जून के ठेके $ 94 तक नीचे आते हैं। इसका आधार नकारात्मक 10 बीपीएस से बढ़ता है ($ 94। 6475 - 94 94. 6485) से 50 बीपीएस ($ 94। 6420 - $ 94 6470)। नतीजतन, हेजिंग की स्थिति $ 62, 500 (50 बीपीएस x $ 25 वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण x 50 कॉन्ट्रैक्ट्स) प्राप्त होगी उसका शुद्ध घाटा होगा - $ 6, 250 (नकारात्मक $ 68, 750 + 62, 500) यह एक पूरी तरह से अनदेखी स्थिति से $ 137, 500 के नुकसान की तुलना करता है। प्रसार ने उसे महसूस करने से रोक दिया - $ 131, 250 (- $ 137, 500 + $ 6, 250) नुकसान में

इस काल्पनिक निवेशक को खुद से पूछना चाहिए कि वह यह है: क्या $ 131, $ 250 नुकसान को रोकने के लिए लाभ में $ 37, 500 को बनाने की क्षमता खोने की कीमत है?हालांकि जवाब स्पष्ट लगता है, हमें याद रखना चाहिए कि यह एक बहुत सरल उदाहरण है। असंख्य अन्य परिदृश्य हैं जिनमें अनुबंध की कीमतें बढ़ जाती हैं और गिरती है वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण और ठिकानों को चौड़ा और संकीर्ण किया जाता है। निर्धारित करने के लिए कि कितने स्थान की बचाव वित्तीय बाजारों में व्यापारों के उदाहरण हेजिंग एक रणनीतिक निर्णय है जो क्लाइंट बनाता है और उसे निष्पादित करने के लिए व्यापारी को देता है।